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從一個腦筋急轉彎的財務題看現金流量表的重要性

  

文章來源:長松咨詢   發布時間:2015-09-17 11:09

   有這樣一個腦筋急轉彎似的財務題,在QQ群、微信圈廣為流傳:

  一天來了一顧客買了30元貨物(進價是20元),顧客給了100元。但老板找不開,就到鄰居那換了100元零錢。不過多久,鄰居過來說剛才那一百元是假的?,老板只好重新給他換掉。請問: 這位老板因這筆生意共虧了多少錢?

  面對各種神一般的答案,作為財務專業人士的我也只是一笑了之:人家畢竟沒有學過會計知識,可以理解!

  可是,最近卻在一個非常專業的會計論壇也看到這樣一個帖子,很多會計專業人士卻仍然回答不正確。我現在就用比較容易懂的語言解釋一下該題的正確答案。

  首先,在本題中只是貨物、金錢在不同人之間流動而已,是一個交換和流動的過程,本身不會產生新增價值,因此老板虧的錢就應該等于顧客賺的錢。

  其次,鄰居先拿出的是100元零錢,最后因為假鈔又收回了100元。鄰居在一過程中,是既沒有損失也沒有賺錢,所以要計算老板虧了多少錢可以拋開鄰居不用管。

  那么,剩下的只有2人了,我們可以分別從兩人開始計算,并且相互驗證。

  顧客:收到70元找回的錢,外加貨物。假定他的假鈔價值為0,那么他賺取的就是70元+貨物。如果貨物價值30,他就賺100元;如果貨物價值20元,他就賺90元。顧客賺的就是老板虧的。

  老板:在第一道給顧客找錢時,其實他本身并沒有拿出錢來,錢是鄰居出的100元,找了70元,還剩下30元。當鄰居發現是假鈔時,老板才拿出了100元。在整個過程中,老板實際拿出的錢是70元(30元-100元)。在交易中,老板虧的錢就是70+貨物,貨物是20元進的,所以老板就虧90元。

  現在,可以相互驗證一下,老板虧得錢與顧客賺的錢是否一致呢?有人會說了,你不是說顧客可能賺的是100元嗎?我是說貨物如果價值真的值30元才能賺,是否能賺到還要看是否能兌現呢!而此處從老板角度計算虧損90元,是從他實際拿出的錢這個角度計算的,如果加上可能實現的利潤不也是100元嘛。

  其實,對于這個問題,作為專業財務人員的我應用的是編制現金流量表的思維。題中涉及的3人,按照現金流量表編制:

  鄰居:現金先是流出100元,后流入100元,凈現金流量為0元。

  老板:找鄰居換零錢現金流入100元,合計現金流入是100元;進貨現金流出20元,給顧客找錢現金流出70元,給老板更換假鈔現金流出100元,合計現金流出190元;凈現金流量-90元(100元-190元)。

  顧客:現金流出0元(假定假鈔價值為0),收到找回的零錢是現金流入70元,凈現金流量70元,另外外加貨物。

  現在按照這種編制現金流量表的思維再來看這個問題是不是就很簡單了呢?我們一些專業的財務人員之所以會出現各種錯誤答案,其實很重要的一個原因對現金流量表的認識和使用不足,沒有充分認識到現金流量表的重要性。

  現金流量表是反映企業一定會計期間內現金(現金等價物)流入和流出信息,它是一張動態的財務報表。在“現金為王”的環境中,現金流量表對信息使用者來說顯得更為重要。這是因為現金流量表可清楚反映出企業創造凈現金流量的能力,更為清晰地揭示企業資產的流動性和企業盈利的真實性。

  現金流量表的重要性主要體現在如下幾個方面

  第一,有助于權益和債權投資者評估企業未來的現金流量。

  無論是權益投資還是債權投資,投資者主要目的是為了取得收益并增加未來的現金流量。投資者在作出是否投資的決策時需考慮投資的保障、股利、得利息和到期足額收回本金等。而所有這些都取決于企業本身的現金流量的金額、時間及不確定性。只有企業能產生必要的現金流量,才有能力按期還本付息和支付穩定的股利。由于投資者所作決策的正確與否和現金流量信息之間具有高度的相關性,因此現金流量表提供的信息能幫助投資者評估企業未來的現金流量,進而幫助他們作出是否投資和貸款的決策。

  第二,有助于投資者、債權人評估企業償還債務、支付股利和對外籌資的能力。

  投資者和債權人欲要評估企業償還債務、支付股利的能力,且直接有效的方法是分析企業的現金流量,即企業產生現金的能力。企業產生現金的能力,從根本上講要取決于經營活動的凈現金流入。

  第三,有助于財務報表使用者分析本期凈利與經營活動現金流量之差異的原因,從而判斷企業盈利的真實性。

  在正常和合理情況下,企業盈利應產生經營性現金凈流入。如果一個企業當期利潤較大,而經營性現金流量卻相比利潤很小甚至是負數,則意味著該企業的“盈利”可能會有水分,“利潤”可能來自于應收賬款的增加或非經營損益等。

  第四,有助于報表使用者評估報告期內與現金有關和無關的投資及籌資活動。

  現金流量表除披露經營活動的現金流量、投資及籌資活動的現金流量外。還披露那些雖與現金流量無關,但是又用于企業重要的籌資及投資活動,這些信息對報表使用者作出正確的投資與信貸決策,評估企業未來的現金流量,同樣具有重要的意義。

  第五、現金流量表彌補了資產負債信息量的不足。

  資產負債表是利用資產、負債、所有者權益三個會計要素的期末余額編制的。資產、負債、所有者權益三個會計要素的發生額沒有得到充分的利用,沒有在報表中體現。根據資產負債表的平衡公式可寫成:現金=負債+所有者權益—非現金資產。公式告訴我們,現金的增減變動受公式右邊因素的影響,負債、所有者權益的增加(減少)導致現金的增加(減少),非現金資產的減少(增加)導致現金的增加(減少),現金流量表中附表內容采用間接法時就是利用資產、負債、所有者權益的增減發生額或本期凈增加額填報的,現金變動原因的信息得到充分的揭示。

  第六、現金流量表可以彌補損益表的不足。

  損益表的利潤是根據權責發生制原則核算出來的,核算的利潤與現金流量是不同步的。損益表上有利潤銀行戶上沒有錢的現象經常發生。近幾年來隨著大家對現金流量的重視,深深感到權責發生制編制的損益表不能反映現金流量是個很大的缺陷。但是企業也不能因此廢權責發生制而改為收付實現制。因為收付實現制也有很多不合理的地方,歷史證明企業不能采用。在這種情況下,堅持權責發生制原則進行核算的同時,編制收付實現制的現金流量表,不失為“熊掌”與“魚”兼得兩全其美的方法?,F金流量表劃分經營活動、投資活動、籌資活動,分類說明企業一個時間段流入多少現金,流出多少現金及現金流量凈額。從而可以了解現金從哪里來到哪里去了,損益表上的那些“利潤”有多少已經是變成了真金白銀,有多少“利潤”還在客戶的“應收賬款”中,有多少“利潤”僅僅是一些數字游戲的結果。因此從現金流量的角度可以對企業作出更加全面合理的評價。

  現金流就好比是企業的血液。因此,無論是企業投資者、債權人還是經營管理人員,不僅需要了解企業的資產、負債、所有者權益的結構情況與經營結果,更需要了解企業現金流入、流出及凈流量信息,了解企業現金流入、流出的構成及其比例。

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